易观报告揭示：产业数字金融如何重塑实体经济服务模式

●   企业认知与协同挑战

目前不同产业、不同类型企业对数字技术的认知和理解程度不同，产业数字化在不同行业、环节、场景中的渗透度整体仍然偏低，许多传统企业也面临数字化转型的困惑和挑战，包括如何制定合理的数字化战略，如何将数字技术与自有生产环节相融合，以及如何适应新型数字化生态系统。金融机构需要协同各类生态主体，在对接企业融资需求、共建生态模式的过程中，辅助产业政策落实，拉齐上下游企业对产业数字化转型的认知水平，加强产业数字金融知识的培训，提升生态协同合作的能力。

●   金融机构综合能力挑战

产业数字金融是对金融服务全流程进行的深度科技赋能，需要具备高度开放、综合赋能的能力，这也对金融机构的科技能力、合作能力、组织能力、创新能力、风控能力提出了更高的要求。需要通过内外部数据打通、云化系统建设、组织架构优化、智能风控体系构建、数字原生产品能力建设、合作伙伴能力评估分析等，全面提升“金融+科技”综合赋能水平，并建立与各生态主体的紧密合作，评估和选择合适的合作伙伴，做好关系磨合、利益协调和价值共享，共同推动产业数字金融的发展。

●   数据安全风险

产业数字金融涉及大量的数据收集、存储和共享，其数据体量远超消费金融，并且产业发展对实时采集传输、计算分析数据的场景也将大量增加，可能会面临产业敏感数据泄漏、交易欺诈、系统攻击等风险，对数据的单点防护无法应对产业场景下数据的流动风险，需要做到安全治理的全流程、全场景的多点防护，在数据流通的各个环节需要采取有效的数据安全措施，包括数据加密、访问控制、动态行为监测等手段，增强数据的可信流通，保证全产业链数据处于持续安全状态。

●   技术应用风险

产业转型发展与数字技术不断融合的过程中，相应地伴随着新型的技术应用风险，例如不同的金融机构、企业、技术供应商采用数据格式、安全协议和交互方式不同，会造成数据流通、系统兼容、生态合作方面的问题；使用大数据和人工智能技术可能对企业信用评估时产生算法偏见，或是由于不当使用引发公平性和责任追溯等伦理问题。因此需要细化完善产业数字金融相关的行业标准、监管机制，提升科技伦理治理水平，推动模型可解释性的研究和实践，形成合规发展的格局。

应用探索与趋势展望

应用探索

●   数字技术的探索

未来，产业数字金融将受益于前沿技术的突破，探索出更多的创新应用场景。例如，人工智能技术在算法模型层面的突破将推动智能风控、个性化金融服务的场景应用，与物联网、边缘计算结合将提供更强大的数据采集和分析能力，助力金融机构准确把握客户需求、进行精准定价、产品设计和风险管理。基于深度学习、自然语言处理技术的大模型，能够吸取产业金融领域大量知识并实现自主学习，有助于融合产业知识与金融知识进行智能匹配、智能决策。

另外，量子计算技术能够实现产业数据的高速处理，挖掘异常交易和关系图谱，降低产业金融风险，保障数字金融交易的安全性和可靠性。量子计算可对产业金融相关的产品定价模型、信用评级模型、风控模型等进行模拟和分析，提升模型准确度，应用于风险管理、投资组合优化等场景。

●   政策支持的探索

政策支持对于引导产业转型方向、推动产业数字金融发展、集聚多方资源方面扮演着关键角色，预计未来将会继续聚焦于从市场、资本、人才等关键要素给予政策扶持，并引导新型技术工具的创新推广，在城市管理、交通治理、生态环保、医疗健康、教育、养老等更大范围内的应用落地。随着央行数字货币的应用场景的拓展，数字支付、人民币跨境支付等产业支付方式的监管创新，也将为跨境贸易带来更多机会。此外，在数据隐私保护、网络安全方面的监管力度将会进一步加大，以应对产业数字金融领域的安全挑战。

●   市场需求的探索

随着数据规模扩张和技术进步，金融机构将会更加依赖于以数据驱动的分析和决策支持，利用生态系统深度触达产业领域的市场需求，包括企业的融资需求、风险管理需求、数字化转型需求等。在与产业主体合作的过程中，针对产业金融平台、产业园区等不同生态模式，了解其业务模式、痛点和创新需求，并通过实际应用验证市场需求，不断优化和调整产品和服务，从而在市场洞察、风险评估和投资策略等方面建立优势。

趋势展望

●   “场景+平台”成为产业数字金融生态模式的核心

为满足不同产业对金融场景的个性化需求，深入行业赋能，产业数字金融将依托产业场景+数字化平台建设实现长期发展。“场景+平台”模式能够整合、对接各类发展要素、金融资源、技术供应商和数据提供商，促进不同参与者之间的互联互通。同时，平台建设需要建立相应的准入机制，以确保参与者的技术能力、服务能力符合要求，通过建立合作伙伴关系、促进资源共享和提供技术支持等方式实现。

●   碳资产价值对产业数字金融的作用加速显现

随着我国对可持续发展的关注增加以双碳目标的提出，碳资产价值将在产业数字金融中加速显现，通过碳资产价值与金融工具的结合，将有助于为企业提供融资支持，并帮助企业管理碳风险。未来，产业数字金融平台可能会提升对碳排放数据收集、管理和分析的能力，以监测和评估其碳减排进展，并为碳市场交易提供可靠的数据支持。值得注意的是，碳排放数据的真实性和准确性、碳市场的监管及行业规范等方面仍然面临较大挑战。因此在推动碳资产管理数字化的同时，需要相关制度、技术手段和监管的配套建设，保障碳资产交易的准确、透明和安全。

●   以工业互联网为主体的产业数字金融生态将在2-3年内形成

工业互联网作为我国新型基础建设之一，已经应用于制造业、能源、交通等领域，实现了设备互联、数据共享、智能化生产等一系列创新应用。随着工业互联网基础设施、云边端算力部署的逐步完善，易观预计以工业互联网为主体的产业数字金融生态将有望在2-3年内形成。产业数字金融与工业互联网的结合，可以通过工业互联网平台收集和分析大量实时数据，包括生产数据、供应链数据、设备运行数据等，利用数字技术进行风险评估和预测，提供更精准的金融服务和风险管理解决方案。

●   ESG治理成为产业数字金融生态中重要信用评估因素

越来越多的投资者和金融机构开始关注企业的ESG表现，将其作为投资和信贷决策的重要因素之一。例如一些金融机构已经将ESG因素纳入信用评估体系，对于表现良好的企业提供更优惠的信贷条件，而对于表现不佳的企业则采取相应的限制措施。通过ESG治理信用评估模型的构建，可以推动企业更好地管理ESG风险、提升可持续性绩效，同时引导投资和融资向具备良好ESG表现的企业倾斜，促进产业向可持续的、更加负责任的方向发展。